Wool Market Reports

 

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CCWG Wool Market and Business Update – Fall 2021  

2020 / 21 Wool Market Update

Wool marketing in 2020/21 has been very challenging to say the least and without a doubt the most difficult conditions that I have experienced in my career with CCWG.  The start of our new wool season in March 2020 coincided with a global shutdown as most countries implemented lockdown policies, restricted travel and personal contact along with initiating  other strict health and safety measures to control the spread of the highly contagious 
Covid-19 pandemic.  Most retail clothing stores were classified as non-essential service and were required to close several times throughout the year.  This resulted in the widespread cancellation of contracts and negatively impacted the entire textile supply chain.  All of these factors have contributed to the current depressed state of the wool market.  More than 18 months later a great deal of progress has been made with wide spread international immunization, but the problem has not disappeared as we continue to battle the 4th wave Delta variant in Canada.

We had previously reported that global trade has suffered high loses due to Covid-19 and  the textile industry has been no exception.  Although there has been a modest recovery in fine wool prices since the low point of September 2020, the broader types continue to struggle to find an equitable balance between supply and demand.  There are a number of initiatives under research worldwide for new product innovation which is encouraging but this will take time to bring these products to the marketplace.  The trade recognizes that as an industry more needs to be done in educating todays consumer on the many benefits of wool, a natural and renewable resource.  This will be critical in order to compete with current fast fashion trends that are made almost exclusively from synthetic fibers.  Our situation in Canada is not unique with significant unsold wool inventory in every sheep and wool producing country of the world.  Although there are reasonable marketing opportunities for best quality and well prepared wool types, the market is fairly saturated with the available supply of other wool types of lesser quality.  These wools tend to be more difficult to sell in a down market because they pose a higher risk to the buyer and the financial incentive to buy is not significant enough to entice them under the current market conditions.  As global business slowly returns to more normal trading conditions it is somewhat difficult to be optimistic for the short term.  Post Covid the wool trade is encountering new hurdles that will take time to resolve.

There seems to be a shortage of qualified labour in numerous industries including textiles.  Hopefully this scenario will improve as generous unemployment benefits expire.  There are also gaps in the supply chain along with unprecedented challenges in transportation logistics.  This translates into higher costs and tighter available supplies for container and trucking options.  As an example Trans-Pacific shipments are up 30% this year which explains part of the reason for the current container shortage.  Even more significant is the incredible fact that ocean freight for a 40’ container from China port to North America has increased to nearly $20,000 USD from only $2,000 USD a year ago!
This situation is a direct result of the global economy playing catch up by ramping up manufacturing production in numerous sectors.  Unfortunately, the wool market has not yet been able to capitalize on this global phenomena.
The recent news of an energy crisis in China and India is also very concerning and won’t be helpful towards a wool market recovery.  Reports indicate that a wide range of industries 
in China will be mandated by government to reduce production by as much as 30% to conserve electricity and reduce greenhouse gas emissions.  All of these factors point toward a continued challenging wool market for the foreseeable future.   

Despite the unforeseen wool market conditions that Covid-19 has created, at CCWG we have continued with an uninterrupted wool collection, wool grading and marketing service for Canadian sheep producers.  Wool consignments were down approximately 17% with some producers opting to store wool on farm until improved wool market conditions prevail. The company is fortunate to have developed excellent markets over many years for Canadian wool in Canada, China, USA, Czech Republic, and Egypt.  Sales have also been concluded in Bulgaria, India and Uruguay.  Canadian wool is known for its soft handle and has earned an excellent reputation in these markets for the consistent quality of our deliveries.  All of our Canadian wool is now tested by New Zealand Wool Testing Authority to produce objective measurement reports.  This became necessary when the American lab, Yocom McColl Wool Testing Lab Inc was closed in early 2020. It is important to consider that the present dilemma of the wool market is a global situation and a direct result of Covid which we cannot control.  It is not isolated to Canadian wool and has had a detrimental effect on the market for wool from many origins.  CCWG is well positioned to participate in a wool market recovery that will eventually come to pass as our everyday life styles and business trade gradually return to more normal.   

CCWG Business Update  

Despite the added pressures of conducting business and the challenges of supply chain management during the Covid-19 pandemic, our retail continues to excel and grow.  With foot traffic into our stores restricted at various times throughout the year, it presented a chance for time well spent designing, updating and expanding our ecommerce platforms.  A valuable lesson learned during the pandemic has been the great opportunities that exist to increase online sales with effective social media promotions through our existing brick and mortar locations.

In our 103rd year of business, the company continues to operate a national network for wool collection and marketing services.  In addition, our retail business which is comprised of a wide range of products including farm, hobbyist and consumer goods is now the backbone of the company in terms of revenue generated.  This diversification has served the company well and ensured our continued success.  Our motto continues to be the right product at the right price delivered with exceptional customer service.  I would be remiss if I did not extend sincere appreciation and thanks to a fantastic CCWG staff, operating right across the country in several locations.  They continue to be the companies most valuable asset.  Everyone from administration, retail and wool services has delivered their usual stellar performance this past year working under extremely challenging and unusually difficult circumstances.  On behalf of management and the Board of Directors we give you our heartfelt thanks for a job well done.  We are also very fortunate to have a loyal customer base that play a large role in the success of CCWG and we are truly grateful for your patronage.  
Although we are all hopeful that Covid will soon be behind us and life will return to normal, we will still need to use caution and not let our guard down.  It is somewhat of a cliché to say that we must continue to be calm and carry on but it is true, that is what we must do.  I think it is also reasonable to suggest that in the days and weeks to come we should be prepared to expect the unexpected as we work towards resuming our usual business practice and procedures.

Best wishes to everyone for good health and successful markets in 2022.
Respectfully submitted,

Eric Bjergso
General Manager
Canadian Co-operative Wool Growers Limited

Mise à jour d’affaires et du marché de la laine de la CCWG – automne 2021  

Mise à jour du marché de la laine 2020-21

Le marketing de la laine en 2020 a été pour le moins très difficile et sans doute les conditions les plus difficiles que j’ai connues au cours de ma carrière à la CCWG. Le début de notre saison en mars 2020 a coïncidé avec un arrêt mondial alors que la plupart des pays ont mis en place des politiques de confinement, des restrictions de voyages et de contacts personnels ainsi que d’autres mesures strictes de santé et de sécurité pour contrôler la propagation de la pandémie hautement contagieuse. La plupart des magasins de vêtements au détail ont été classés dans la catégorie des services non essentiels et ont dû fermer plusieurs fois au cours de l’année. Cela a entraîné l’annulation généralisée des contrats et a eu un impact négatif sur l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement du textile. Tous ces facteurs ont contribué à l’état réprimé actuel du marché de la laine. Plus de 18 mois plus tard, de nombreux progrès ont été réalisés dans le domaine de la vaccination internationale à grande échelle, mais le problème n’a pas disparu alors que nous continuons à lutter contre la variante Delta de la 4e vague au Canada. 
Nous avions précédemment signalé que le commerce mondial avait subi de lourdes pertes en raison de la Covid-19 et l’industrie du textile n’a pas fait exception. Bien qu’il n’y ait pas eu une modeste reprise des prix de la laine fine depuis le point le plus bas en septembre 2020, les types de laines plus grossières continuent de tenter de trouver un équilibre équitable entre l’offre et la demande. Il y a un certain nombre d’initiatives de recherches dans le monde entier pour l’innovation de nouveaux produits, ce qui est encourageant, mais cela prendra du temps pour mettre ces produits sur le marché. Le commerce reconnaît qu’en tant qu’industrie, il faut faire davantage pour éduquer les consommateurs sur les nombreux avantages de la laine, une ressource naturelle et renouvelable. Ce sera essentiel pour rivaliser avec les tendances actuelles des vêtements de la mode« rapide» qui sont fabriqués presque exclusivement à partir de fibres synthétiques. Notre situation au Canada n’est pas unique, tous les pays producteurs de moutons et de laine se retrouvent avec un important inventaire de laine non vendue. Bien qu’il existe des possibilités de commercialisation raisonnables pour les de laines de meilleure qualité et bien préparées, le marché est assez saturé avec l’offre d’autres types de laine de moindre qualité. Ces laines ont tendance à être plus difficiles à vendre dans un marché faible parce qu’ils posent un risque plus élevé pour l’acheteur et l’incitation financier à acheter n’est pas assez important pour les attirer dans les conditions actuelles du marché. Comme les affaires mondiales reviennent lentement à des conditions commerciales plus normales, il est difficile d’être optimiste à court terme. Après la pandémie de la Covid-19, le commerce de la laine envisage de nouveaux obstacles qui prendront du temps à surmonter. 
Il semble y avoir une pénurie de main-d’œuvre qualifiée dans de nombreuses industries, y compris le textile. Espérons que ce scénario s’améliorera à mesure que les généreuses prestations de chômage expireront. Il y a aussi des lacunes dans la chaîne d’approvisionnement et des défis sans précédent dans la logistique du transport. Cela se traduit par des coûts plus élevés, une diminution de la disponibilité des conteneurs, ainsi qu’une altération des options de camionnage. Par exemple, les expéditions Trans-Pacific ont  augmenté leurs prix de 30% cette année, ce qui explique en partie la pénurie actuelle de conteneurs. Ce qui est encore plus important, c’est le fait incroyable que le fret maritime pour un conteneur de 40 pieds entre un port chinois et l’Amérique du Nord est passé de 2 000$ US il y a un an, à près de 20 000$ US aujourd’hui!
Cette situation est le résultat direct du rattrapage de l’économie mondiale en augmentant la production manufacturière dans de nombreux secteurs. Malheureusement, le marché de la laine n’a pas encore été en mesure de tirer profit de ce phénomène mondial. 
La nouvelle récente d’une crise énergétique en Chine et  en Inde est également très préoccupante et n’aidera pas à la reprise du marché de la laine. Des rapports indiquent qu’un large éventail d’industries en Chine seront mandatées par le gouvernement pour réduire la production jusqu’à 30%  afin de conserver l’électricité et réduire les émissions de gaz à effet de serre. Tous ces facteurs indiquent un marché de la laine toujours difficile dans un avenir prévisible. 
Malgré les conditions imprévues du marché de la laine que la Covid-19 a créées, la CCWG a continué d’offrir un service ininterrompu de collecte, de classement et de  commercialisation de la laine aux éleveurs de moutons canadiens. La collecte de la laine a diminué d’environ 17%, certains producteurs ayant choisi d’entreposer la laine à la ferme jusqu’à ce que les conditions du 
marché de la laine s’améliorent. L’entreprise a la chance d’avoir développé d’excellents marchés pour la laine canadienne au Canada, en Chine, aux États-Unis, en République Tchèque et en Égypte. Des ventes ont également été conclues en Bulgarie, en Inde et en Uruguay. La laine canadienne est reconnue pour sa souplesse et a acquis une excellente réputation auprès de ces marchés pour la qualité constante de nos livraisons. Toute notre laine canadienne est maintenant évaluée par la « New Zealand Wool Testing Authority » afin de  produire des rapports de mesures objectifs. Cela est devenu nécessaire lorsque le laboratoire américain «Yocom McColl Wool Testing Lab Inc » a fermé ses portes au début de 2020. Il faut tout de même tenir compte que le dilemme actuel du marché de la laine est une situation mondiale et un résultat direct de la Covid-19  que nous ne pouvons pas contrôler. Elle n’est pas limitée à la laine canadienne et a eu un effet néfaste sur le marché de la laine de nombreuses origines. La CCWG est bien placée pour participer à une reprise du marché de la laine qui se produira au fur et à mesure que nos styles de vie quotidienne et le commerce d’affaires reviennent progressivement à la normale.
Mise à jour d’affaires de la CCWG
Malgré les pressions supplémentaires liées à faire affaires et les défis liés à la gestion de la chaîne d’approvisionnement pendant la pandémie de la Covid-19, notre clientèle de détail continue d’exceller et de croître. Avec les restrictions de pouvoir se présenter en personne dans nos magasins à divers moments de l’année, nous avons eu la chance de consacrer du temps à la conception, à la mise à jour et à l’expansion de nos plateformes de cybercommerce. Une leçon précieuse apprise pendant la pandémie a été les grandes occasions qui existent d’augmenter les ventes en ligne grâce à des promotions efficaces des médias sociaux dans à nos emplacements existants.  
Au cours de notre 103e année d’activité, l’entreprise continue d’exploiter un réseau national de services de collecte et de commercialisation de la laine. De plus, notre commerce de détail, qui comprend une vaste gamme de produits, y compris des produits agricoles, des produits de loisir et des biens de consommation, est maintenant l’ossature de l’entreprise en termes de revenus générés. Cette diversification a bien servi l’entreprise et a assuré notre succès continu. Notre devise continue d’être : le bon produit, au bon prix, livré avec un service client exceptionnel. Je m’en voudrais de ne pas remercier sincèrement le personnel fantastique de la CCWG, qui exerce ses activités à plusieurs endroits partout au pays. Il continu d’être l’actif le plus précieux de l’entreprise. Tous, de l’administration, de la vente au détail, jusqu’aux services de la laine, ont livré une performance sublime au cours de la dernière année, tout en travaillant dans des circonstances extrêmement difficiles et avec plus de défis. Au nom de la direction et du conseil d’administration, nous vous offrons nos plus sincères remerciements pour un travail bien fait. Nous sommes également très chanceux d’avoir une clientèle fidèle qui joue un grand rôle dans le succès de la CCWG et nous sommes vraiment reconnaissants pour votre patronage.
Même si nous espérons que la Covid-19 soit bientôt derrière nous et que la vie revienne à la normale, nous devons tout de même faire preuve de prudence et de vigilance. C’est un peu un cliché de dire qu’il faut rester calme et continuer, mais c’est vrai, c’est ce qu’il faut faire. Je pense qu’il est également raisonnable de suggérer que, dans les jours et les semaines à venir, nous devrons être prêts et nous attendre à l’imprévu alors que nous nous apprêtons à reprendre nos pratiques et procédures commerciales habituelles. 
Meilleurs vœux à tous pour une bonne santé et des marchés fructueux en 2022.
Respectueusement soumis,
Eric Bjergso
Directeur Général


QUEBEC WEST / OUEST DIRECTOR VACANCY

David Mastine was a CCWG Director since 1999 and President since 2015. He recently resigned from the Board due to other personal commitments.  We thank him on behalf of the Board of Directors, staff and shareholders for his many years of loyal and dedicated service to CCWG.
The position is now open to accept Director nomination ballots for the position until January 31, 2022.  Any Quebec West / Ouest shareholder may apply for the position.

David Mastine était administrateur de la CCWG depuis 1999 et président depuis 2015. Il a récemment démissionné du conseil en raison d’autres engagements personnels. Nous le remercions au nom du conseil d’administration, du personnel et des actionnaires pour ses nombreuses années de loyaux et dévoués services à la CCWG.
Il est maintenant possible d’accepter les bulletins de mise en candidature pour le poste jusqu’au 31 janvier 2022. Tout actionnaire de Québec Ouest peut poser sa candidature.
 

For more information please contact:  /  Pour de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec :

Anita Reid, Office Administrator / Administratrice de bureau            
Canadian Co-operative Wool Growers Limited
Box 130, 142 Franktown Road
Carleton Place, ON  K7C 3P3
613-257-2714 Ext 203 Fax  613-257-8896
accounting@wool.ca     www.wool.ca

Eric Bjergso, General Manager / Directeur Général
Canadian Co-operative Wool Growers Limited
Box 130, 142 Franktown Road
Carleton Place, ON  K7C 3P3
613-257-2714 Ext 204 Cell  613-253-5665
Fax  613-257-8896
ericb@wool.ca     www.wool.ca

 


Historic price slump fleeces wool producers, with Carleton Place co-op in the middle.

'It seems that clothing demand in a global pandemic isn’t a high priority'. Eric Bjergso calls it the deepest wool slump ever experienced by the industry.

Click the link or picture above for the full story from the:

Ottawa Business Journal
By: Tom Van Dusen - Sept 14th 21 

 

Wool Market Update Spring 2021

The wool market continues to struggle in 2021 due to the ongoing effects of the global Covid pandemic. Fine wools have made better recovery progress but marketing broader wool types can be a challenge, particularly for grades containing high vegetable matter and with low yields or poor colour.  There is a surplus of unsold coarser wool types in every wool producing country in the world with a new clip coming to market.  This is mainly due to the China / USA trade conflict in 2019 and then followed by Covid-19 which has had a dramatic impact on wool demand from March 2020 onwards.  However, we are seeing some signs of improvement which is encouraging.

The entire global textile chain has been impacted for various reasons, some of which are as follows.

  1. Many mills have operated at significantly reduced capacity due to Covid and cancelled contracts.  Most are still not back to fully normal operating conditions.
  2. It seems that clothing demand in a global pandemic is not a high priority.  Many shops are still closed worldwide because they are not classified as an essential service.
  3. More people are working from home with a virtual office and significantly diminished or cancelled in person meetings, social events and other activities are all having an influence on demand for textiles at the present time.  There is not an urgency by the consumer to buy new clothing.

There are high hopes that the worldwide vaccine roll out will be the ultimate goal in defeating Covid, ultimately restoring consumer confidence, returning to regular business conditions and our previous normal lifestyle.  The wool trade in general supports this point of view and there is optimism that it is realistic this will be achievable at some point in time during 2021.

At CCWG we have continued our efforts to market Canadian wool when there is an opportunity to do so to our long established domestic and international wool buyers.  We are still accepting wool at all of the company’s extensive national wool depot network and wool grading has continued uninterrupted as well.  Although wool sales continue to be slow, wool payments to producers are now being processed.

Our sincere thanks to Canadian sheep producers for your business, cooperation and patience during this unusually difficult wool marketing period.  Our best wishes to all for successful marketing in 2021.

Yours truly,

Eric Bjergso
General Manager

MISE À JOUR DU MARCHÉ DE LA LAINE PRINTEMPS 2021

Le marché de la laine continue de se débattre en 2021 en raison des effets persistants de la pandémie mondiale de la Covid. Les laines fines ont fait de meilleurs progrès, mais la commercialisation des types de laine plus larges peut être un défi, en particulier pour les catégories contenant une forte teneur en matière végétale et avec de faibles rendements ou une mauvaise couleur. Il y a un surplus de types de laines plus grossières invendues dans tous les pays producteurs de laine. Cela est principalement dû au conflit commercial Chine / États-Unis en 2019, puis suivi par la Covid-19 qui a eu un impact dramatique sur la demande de laine à partir de mars 2020. Cependant, nous voyons des signes d'amélioration, ce qui est encourageant.

L'ensemble de la chaîne textile mondiale a été impactée pour diverses raisons, dont certaines sont les suivantes.

  1. De nombreuses usines ont fonctionnées à une capacité considérablement réduite en raison de la Covid et des contrats annulés. La plupart ne sont toujours pas revenus à des conditions de fonctionnement tout à fait normales.
  2. Il semble que la demande de vêtements pendant une pandémie mondiale ne soit pas une priorité. De nombreux magasins sont toujours fermés dans le monde car ils ne sont pas classifiés comme un service essentiel.
  3. De plus en plus de personnes travaillent à domicile avec un bureau virtuel et les réunions en personne, les événements sociaux et d'autres activités sont considérablement réduits ou annulés ce qui a une influence sur la demande de textiles à l'heure actuelle. Il n'y a pas d'urgence de la part du consommateur à acheter de nouveaux vêtements.

Il y a de grands espoirs que le déploiement mondial du vaccin sera le but ultime pour vaincre la Covid, pour enfin restaurer la confiance des consommateurs, revenir à des conditions commerciales normales et à notre mode de vie normal antérieur. Le commerce de la laine en général soutient ce point de vue et est optimiste que cela soit réalisable à un certain moment en 2021.

Chez CCWG, nous avons poursuivi nos efforts pour commercialiser la laine canadienne lorsque l'occasion se présente de le faire auprès de nos acheteurs de laine nationaux et internationaux établis depuis longtemps. Nous acceptons toujours la laine dans tout le vaste réseau national de dépôts de laine de la compagnie et le classement de la laine s'est également poursuivi sans interruption. Bien que les ventes de laine continuent d'être lentes, les paiements de laine aux producteurs sont actuellement en cours de traitement.

Nos sincères remerciements aux éleveurs de moutons canadiens pour votre coopération et votre patience pendant cette période de commercialisation de la laine particulièrement difficile. Nos meilleurs vœux à tous pour une commercialisation réussie en 2021.

Votre sincèrement,

Eric Bjergso
Directeur général

 

CCWG Wool Market and Business Update – Fall 2020

2019 / 20 Wool Market Update

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In 2019 we reported that the global wool market was under extreme pressure due to the ongoing China / USA trade conflict.  This created widespread uncertainty and indecision throughout the entire global wool supply chain and value chain partners. The end result was that new business was very difficult to conclude and many countries carried significant stock of greasy wool, processed wool and unsold textiles into the 2020 wool marketing season. The consensus at the time was that better marketing conditions would prevail, there was optimism of better days ahead with continued progress being made on a new China / USA trade agreement.
 
When the news broke in January 2020 just prior to the Chinese New Year that a highly contagious virus had been identified in Wuhan City, China it became a game changer.  Little did we know of the significant ramifications that it would have on our everyday life as it quickly spread around the globe.  By mid March most countries were implementing some form of lock down policy along with strict health and safety protocols to try and control the Covid-19 pandemic.
 
Non-essential business which included retail clothing shops faced closure and employees were furloughed, or laid off in vast numbers.  In an unprecedented situation, the global wool market came to a virtual standstill as auctions in most countries and other wool services were cancelled or suspended.  In the textile industry it meant widespread mill closures with many more operating at significantly reduced capacity.  Even today it is far from business as usual with many mills struggling to survive.  In addition, mills were faced with high inventories due to widespread cancellation of orders and a lack of new business.  The consequences of this resulted in a complete back up of the entire wool supply chain. It is not surprising when you consider that clothing does not become a high priority during a pandemic situation.  
 
Further compounding this problem was the cancellation or restriction of travel and most business / social events throughout the year worldwide.  It cannot be underestimated how the significance of Covid-19 control measures has eroded consumer demand and disrupted the entire textile industry.  An exception to this in some cases appears to be better marketing opportunities for handknitting yarns and wool handicrafts, no doubt due to people looking for more at home activities.  Although consumer confidence had been at an all time low there are signs that this is slowly starting to improve which is encouraging.
 
At the present time we are now facing the inevitable second wave of Covid and a return to some of the restrictions that had been previously lifted.  The unknown factor is when can we reasonably expect a return to our previous normal way of life.  As a guide we can look at the progress that China has made. In China every day life seems to be very much back to normal now and has been for quite some time.  This was very evident during their recent Mid Moon Festival which is a national holiday in China from October 1st – 8th.  On the other hand business in China is still facing very difficult conditions, especially for export opportunities as the rest of the world continues to battle Covid.

CCWG Business Update

Covid-19 has had a negative impact on CCWG but fortunately we have been able to mitigate our risk due to the diversification of our business.
 
Our wool business has been most affected but we continue to receive wool at all locations and to grade wool at Carleton Place so that we have the product ready when there is a marketing opportunity.  Until there is evidence of more improvement and stability in the marketplace our policy will still be to accept wool on a consignment basis only until further notice.  We regret the necessity of this decision but it is the only realistic option at this time based on present conditions.  There is a cost effective plan in place to increase our temporary wool storage capacity at Carleton Place if it becomes necessary.  The company is well positioned to participate in a wool market recovery when it occurs, having long term business relationships with our valued customers in Canada and a network of international buyers in seven other countries.  We will have to be patient, there are no predictions at this time of a quick rebound in the market. It goes without saying that wool market improvement will be contingent on demand from China.
 
Our retail business comprised of CCWG Livestock Supplies, Premier Choix Agricole and Real Wool Shop continue to achieve positive financial results for the company with good growth in sales and profitability.  Work continues on updating our ecommerce as we develop efficient and user friendly platforms for marketing our wide range of products.  Staff have implemented a number of recommendations from the marketing study that was completed last year.  In particular there has been a focus on strategies to maximize social media marketing opportunities.
 
Covid-19 has been an extraordinary experience for everyone that we will not soon forget.  You do what you have to in order to survive.  CCWG staff have done an outstanding job of coping and adapting our business under these difficult conditions.  It has not been easy to comply with all the health and safety requirements for sanitizing, social distancing, masks etc.  Sincere appreciation is extended to all staff including grading, administration and retail for the excellent co-operation and effort that has been made at all CCWG locations to ensure customer and staff safety.  We are also pleased to report that there has been minimal disruption in the employment of the companies fifty staff members across the country.
 
Heading for 2021 we look forward to better times and new opportunities.  It will require carefully calculated and planned business decisions with minimal risk exposure for the foreseeable future.  We would be remiss if we did not also thank our loyal customers for their continued patronage.

Respectfully submitted,

Eric Bjergso
General Manager

 

 

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Mise à jour d’affaires et du marché de la laine de la CCWG – automne 2020

Mise à jour du marché de la laine 2019-20

 
En 2019, nous avions signalé que le marché mondial de la laine était soumis à une pression extrême en raison du conflit commercial entre la Chine et les États-Unis. Cela a créé de l’incertitude et de l’indécision généralisée dans toute la chaîne d’approvisionnement mondiale de la laine ainsi que la chaîne des partenaires. Le résultat final a été que les nouvelles affaires ont été très difficiles à conclure et de nombreux pays ont entreposé un stock important de laine brute, de laine traitée et de textiles invendus jusqu’à la saison de commercialisation de 2020. Le compte rendu à l’époque était que de meilleures conditions de commercialisation prévaudraient, et il y avait de l’optimisme quant à des jours meilleurs à venir avec des progrès continus sur un nouvel accord commercial entre la Chine et les États-Unis. 
Lorsque la nouvelle a été annoncée en janvier 2020, juste avant le Nouvel An chinois, qu’un virus hautement contagieux avait été identifié à Wuhan en Chine, ça a changé la donne. Nous ne savions pas grand chose des répercussions importantes qu’elle aurait sur notre vie quotidienne à mesure qu’elle se propageait rapidement autour du monde entier. À la mi-mars, la plupart des pays mettaient en œuvre une certaine forme de politique de confinement ainsi que des protocoles de santé et de sécurité stricts pour tenter de contrôler la pandémie de la COVID-19.
Les entreprises non essentielles, y compris les magasins de vêtements au détail, ont dû fermer leurs portes et les employés ont été mis à pieds en grand nombre. Dans une situation sans précédent, le marché mondial de la laine a été pratiquement paralysé par l’annulation ou la suspension des enchères de laine dans la plupart des pays. Dans l’industrie du textile, cela signifiait des fermetures généralisées d’usines et beaucoup d’entre eux, opéraient à une capacité considérablement réduite. Même aujourd’hui, de nombreuses usines sont loin de fonctionner comme d’habitude et ont du mal à survivre. De plus, les usines étaient confrontées à des stocks élevés en raison de l’annulation généralisée des commandes et du manque de nouveaux contrats. Les conséquences ont été un engorgement complet de toute la chaîne d’approvisionnement de la laine. Il n’est pas surprenant de constater que les vêtements ne deviennent pas une priorité absolue en situation de pandémie.
Ce problème s’est encore aggravé par l’annulation ou la restriction des voyages et de la plupart des événements d’affaires et sociaux tout au long de l’année dans le monde entier. Il ne faut pas sous-estimer la façon dont les mesures de lutte contre la COVID-19 ont érodé la demande des consommateurs et perturbé l’ensemble de l’industrie du textile. Une exception à cela, dans certains cas, semble être de meilleures possibilités de commercialisation pour les fils de laine pour l’artisanat et pour le tricot à la main, sans doute en raison des personnes qui recherchent plus d’activités à la maison. Bien que la confiance des consommateurs n’ait jamais été aussi faible, certains signes indiquent que cette tendance commence lentement à s’améliorer, ce qui est encourageant.
À l’heure actuelle, nous faisons face à la deuxième vague inévitable de la COVID-19 et à un retour à certaines des restrictions qui avaient été levées auparavant. Le facteur inconnu est de savoir quand pouvons-nous raisonnablement nous attendre à un retour à notre mode de vie normal que nous avions auparavant. Nous pouvons nous inspirer des progrès réalisés par la Chine. En Chine, la vie de tous les jours semble être revenue à la normale depuis un certain temps. Cela a été très évident lors de leur récente fête nationale en Chine du 1er au 8 octobre. D’autre part, les affaires en Chine sont toujours confrontées à des conditions très difficiles, surtout en ce qui concerne les possibilités d’exportation, alors que le reste du monde continue de lutter contre la COVID-19.
 
Mise à jour d’affaires de la CCWG
 
La COVID-19 a eu une incidence négative sur notre entreprise, mais nous avons heureusement réussi à atténuer notre risque en raison de la diversification de nos activités.
Notre secteur de la laine a été le plus touché, mais nous continuons à recevoir de la laine à tous les points de dépôts et de classer la laine à Carleton Place pour que le produit soit prêt lorsqu’il y aura une occasion de commercialisation. Tant qu’il n’y aura pas de preuves d’amélioration et de stabilité accrues du marché, notre politique sera toujours d’accepter la laine en consignation jusqu’à nouvel ordre. Nous regrettons la nécessité de cette décision, mais c’est la seule option réaliste à l’heure actuelle, compte tenu des conditions actuelles. Un plan a été mis en place pour accroître notre capacité d’entreposage temporaire de laine à Carleton Place, si cela devient nécessaire. L’entreprise est bien placée pour participer à une reprise du marché de la laine lorsqu’elle se produit, ayant des relations d’affaires à long terme avec nos clients au Canada et un réseau d’acheteurs internationaux dans sept autres pays. Il faudra être patient, il n’y a pas de prédictions pour le moment d’un rebond rapide du marché. Il va sans dire que l’amélioration du marché de la laine dépendra de la demande de la Chine.
Nos activités de vente au détail, qui comprennent la CCWG Livestock Supplies, Premier Choix Agricole et Real Wool Shop, continuent d’obtenir des résultats financiers positifs pour l’entreprise grâce à une bonne croissance des ventes et de la rentabilité. Le travail se poursuit pour mettre à jour notre cybercommerce alors que nous développons des plateformes efficaces et conviviales pour la commercialisation de notre vaste gamme de produits. Le personnel a mis en œuvre un certain nombre de recommandations découlant de l’étude de marketing réalisée l’an dernier. En particulier, on a mis l’accent sur des stratégies visant à maximiser les occasions de marketing dans les médias sociaux.
La COVID-19 a été une expérience extraordinaire pour tous, elle nous marquera pour toujours. Vous faites ce qu’il faut pour survivre. Face à cette situation, le personnel a fait un travail remarquable et a adapté nos activités dans ces conditions difficiles. Il n’a pas été facile de se conformer à toutes les exigences en matière de santé et de sécurité pour le nettoyage, la distanciation sociale, les masques, etc. Une sincère appréciation aux membres du personnel, y compris le classement, l’administration et la vente au détail pour l’excellente collaboration et les efforts qui ont été déployés à tous les emplacements de la CCWG pour assurer la sécurité des clients et du personnel. Nous sommes également heureux de signaler qu’il y a eu très peu de perturbations dans l’emploi des cinquante membres du personnel de l’entreprise à travers le pays.
Pour 2021, nous souhaitons de meilleurs jours avec de nouvelles opportunités. Il faudra prendre des décisions d’affaires soigneusement planifiées et calculées pour minimiser les risques. Nous manquerions à notre devoir si nous ne remerciions pas également nos clients fidèles pour leur soutien continu.
 
Respectueusement soumis,
Eric Bjergso
Directeur Général

 

 

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CCWG Wool Market & Business Update – Fall 2019

2018/19 Wool Market Update

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The wool market has been experiencing quite a rough ride for the current wool marketing year.  During the first quarter the market seemed to be on track for stable conditions with both fine wool and crossbred types achieving reasonable prices and demand.  There were expectations at the time that good progress was being made for a new China / USA trade agreement.

This situation however was short lived from April onwards as a number of factors came into play.  Traditionally the market for wool is at its best and consumer confidence is greatest when there is positive growth in global economies and a stable worldwide political environment.  The current situation of widespread indecision and uncertainty has had a detrimental effect on all value chain partners within the entire wool textile industry.  China is the world’s largest market for woolen garments of which approximately 45% is for domestic consumption and the remaining 55% for export.  The escalation of the China / USA trade conflict, with time lines for increased tariff’s put in place by both sides has had a major negative impact on the market.

Wool prices have been quite volatile which has created chaotic conditions for mills and the consequences of de-valued inventories.  In August the Australian market dropped by more than 35%, the market has since managed to claw back some of these losses in September and October.  For several months mills in China have been operating on reduced production schedules from 30% to 60%.   Due to weak demand, stocks throughout the entire wool textile pipeline have been building in China and around the globe.  Cash flow has been very much restricted as a result.   European processors have reported that consumer demand has dropped by more than 20 percent, again due to trade and economic uncertainty from the trade war and other problems such as Brexit and tensions in the Middle East.  Due to the overall state of the global economic situation, consumers are spending less on clothing which is affecting the entire global textile sector.  Consumer confidence throughout China, Europe and other major economies has been severely affected by trade and fears of a worldwide recession.  

Most of the major wool producing countries have experienced declines in wool exports of approximately 10% to 15% compared to a year ago which is mostly attributable to weaker global demand for wool.  In Australia there has been no relief in the severe drought conditions that have existed for quite some time.  Wool production has been hit hard due to these difficult seasonal conditions as producers have been forced to de-stock due to feed shortages.  Wool production in Australia has declined by 14% compared to a year ago and there has been a downward trend now for several years.  In NZ sheep numbers also continue to decline and wool production is lower by 2.5% compared to a year ago.

The Nanjing Wool Market Conference was recently held in Qufu, Shandong China where 500 representatives from 26 countries attended.  The conference is an annual meeting of the global wool industry that facilitates discussion on current industry issues, future developments and market opportunities.  The general consensus at the conference was that wool prices are likely to remain volatile for the next few months and possibly into 2020 before a more sustained and modest improvement will occur.  A bright spot for the Chinese industry has been the popularity of two new star products that utilize significant fine wool and some broader wools to a lesser degree.  Double sided wool fabric and fake faux fur (replicating wool for fur) for winter coats have been selling very well in the Chinese domestic market, examples are attached to this report.

 

In terms of Canadian wool production, a 9.7% increase was recorded compared to the previous wool marketing year.  This is a good sign and we are hopeful for stable wool production in Canada.  However, continuing drought conditions in certain parts of the country is a big concern due to the associated increased feed costs and flock reductions or dispersals that have been occurring.  At the time of this writing we have marketed approximately 60% of the current year’s wool production.  Under normal trading conditions we would expect to be further sold by this time of year.  With the present difficult wool marketing conditions that prevail we will continue with a patient and disciplined wool marketing approach to our regular established markets as opportunities arise.  Our top three export destinations for Canadian wool in 2019 will be China, Egypt and Czech Republic.

It is worth noting that the well prepared wool clips are always easier to market when times are tough compared to inferior quality wools that contain faults such as high vegetable matter, poor colour etc.

CCWG Livestock Supplies, the Real Wool Shop and Premier Choix Agricole represent the retail brands that have served the company well.  This business continues to grow and achieve favourable results.  Sales increased by 6.7% compared to the previous year and net profitability increased by 9.7%.  Significant investment is being allocated to improving the companies online platform as this part of our business continues to expand.  In order to maximize social media marketing opportunities and for future business planning and development, a marketing consultant will be providing recommendations for consideration on these initiatives.

We wish to recognize James McNeely, Wool Superintendent and Donna Zeman, Executive Director who are two long time company employee’s that are taking well deserved retirement.  On behalf of all of us we thank you for your many years of loyal and dedicated service.  Best wishes to both of you for many years of happy retirement.

Sincere thanks is also expressed to all staff, directors and our loyal customers for contributing to our continued success in this our 101st year of business.

Respectfully submitted,

Eric Bjergso
General Manager

 

 

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CCWG Wool Market & Business Update – Fall 2018
2017/18 Wool Market Update 

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In the last 12 months fine wools from all origins have achieved unprecedented record prices although at the time of this writing prices have pulled back for most microns in the last couple of weeks.  Unfortunately the crossbred and broader wools which are much more plentiful in supply have been left behind for the most part and have only recorded marginal increases compared to the previous year.

The growth in fine wool prices can be attributed to two main factors.  There is major concern regarding future available supply due mainly to ongoing Australian drought in most of the major wool producing states.  This has resulted in decreased production ie lower fleece weights due to feed shortages and reduced sheep numbers.  For the 2018/19 season it does not look any better with the current forecast of a 5.7% reduction in the Australian wool clip.
As always, China is playing a major role in influencing the market due to the significant growth of their middle class and upper income earners.  Despite rising prices, consumer demand for wool apparel has continued to grow.  It was only ten years ago when China was mainly a low cost manufacturing and re-exporting destination for most of the wool exported to China.  Today more than half of China wool imports are manufactured into wool products that stay in China and are purchased by Chinese consumers.  Upwards of 70% of global wool production finds its way into this market.  These are the main reasons for the current strong performance of fine wools.  Most leading Chinese textile companies are reporting an increase in domestic sales but a decrease in exports.  This underlines the huge growth potential for domestic sales within China as incomes continue to rise.
In terms of sustainability the key message to encourage consumers to choose wool continues to be that we have a natural fiber, renewable and biodegradable resource.  
In addition to challenging global climatic conditions the current USA / China trade conflict cannot be underestimated.  This escalating trade war remains a key risk to global economic activity and to global textile markets because of the uncertainty it is creating.  It has the potential to completely disrupt the supply chain and to lower consumer confidence which up to this point in time has been very high in most of the major wool consuming countries.  The present situation is that American raw wool, hides etc are now subject to a Chinese duty of 25%.  China accounts for 53% of all USA imports of wool clothing.
Although we have developed markets for Canadian wool in six countries, China will be our major export destination in 2018 for all wool types.  It does 
not appear that the new USMCA agreement will have any impact on Canadian 
wool exports to USA, greasy wool is still rated duty free the same as the previous NAFTA agreement.  Our sales to USA will be lower this year because of the USA / China trade war, American mills have ample supply of wool that would otherwise be exported under normal wool trading conditions.
Our wool volume dropped approximately 4.3% during the 2017/18 wool marketing year but we are encouraged by recent Statistics Canada figures that indicate our sheep and lamb numbers have increased by 1.6% in 2018 compared to 2017, the first increase in 7 years.  However, the drought conditions experienced this year in several provinces has resulted in high feed prices that will likely result in some flock reductions or dispersals.  
The tough trading conditions for the broader wools in 2017/18 resulted in lower sales of almost 14.5% for Canadian wool compared to the previous fiscal year.  Conditions are somewhat improved during the current wool marketing season.  We have found much better selling opportunities compared to a year ago to our regular network of buyers and also some newly established customers.
 
Retail Business
 
The retail business of CCWG achieved better than projected results for the fiscal year ending February 28, 2018 and continues to grow.   Profitability was up at all locations with  overall sales increasing 9.2%  In terms of revenue ratio it is now almost 25% (wool) and 75% (retail).
2018 marks our 100th year in business which is a significant achievement.  Sincere appreciation is extended to all staff and directors for your efforts in helping CCWG reach this major milestone.  You are the company’s most valuable assets.  Of course we must recognize the support we receive from our loyal customers who are the reason we are still operating and growing the business today.  We are fully committed to building relationships with our customers based on the right product at the right price and delivered with exceptional customer service.
Best wishes to all for continued success.

Respectfully Submitted,
Eric Bjergso
General Manager

 

 

30th Nanjing Wool Market Conference and Wool Trade Fair 2018

Eric Bjergso, CCWG General Manager attended the 30th Nanjing Wool Market Conference and Wool Trade Fair on September 11th – 13th in Nanjing Jiangsu Province, China.
Over 500 delegates were registered from the Chinese and international wool trade.
Participants include growers, traders, primary processors, spinners, weavers and garment manufacturers. It provided an excellent opportunity for all international delegates to meet with China’s biggest wool buyers and processors, all in one place. Contracts were negotiated for 700,000 pounds of graded and objectively measured Canadian wool.

 

2016 wool market report from CCWG

Download the 2017 report

Download the 2016 report

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